El precio de un fondo de inversión es el mismo que su valor liquidativo. Se determina una vez al día tras el cierre de los mercados bursátiles (a las 16:00 horas, hora del este, en Estados Unidos).
Sin embargo, no hay un plazo claro para que un fondo de inversión deba actualizar y proporcionar datos, por lo que el calendario puede variar (el único requisito es proporcionar información hasta el final del día).
¿Qué es un fondo de inversión?
Un fondo de inversión es un conjunto de fondos invertidos en valores en las bolsas de valores. Normalmente, estos fondos están registrados como sociedades de inversión de capital variable en la Comisión de Valores y Bolsa (SEC).
Los fondos de inversión son gestionados por gestores profesionales que se encargan de distribuir los activos del fondo y de generar ingresos con el capital invertido. Normalmente, la cartera de un fondo de inversión está estructurada y diversificada para minimizar el riesgo y perseguir el objetivo de obtener beneficios.
Los fondos de inversión ofrecen a los inversores individuales la oportunidad de invertir su dinero en una cartera gestionada profesionalmente, lo que significa que todos los inversores se benefician tanto como pierden de las acciones del fondo.
Dado que los fondos de inversión invierten dinero en un gran número de valores, la variación del valor de los fondos de inversión (es decir, el resultado de la actividad del fondo) suele reflejarse en una variación del precio del fondo de inversión (valor liquidativo).
¿Cómo obtienen los inversores la rentabilidad de los fondos de inversión?
En un sentido general, hay tres formas diferentes en que los inversores obtienen sus ingresos de la actividad de los fondos de inversión. Éstas son:
- Los inversores pueden obtener sus ingresos en forma de dividendos de las acciones e intereses de los bonos que están en la cartera del fondo. El fondo puede pagar dividendos o invitar a los inversores a reinvertir sus beneficios para obtener una mayor participación en el capital del fondo.
- Un fondo también puede vender valores y obtener ingresos de las variaciones de su precio. En tal caso, un fondo de inversión también puede pagar dividendos u ofrecer a los inversores la oportunidad de aumentar su participación en el fondo.
- Del mismo modo, los inversores pueden vender sus participaciones en fondos de inversión y obtener una rentabilidad por las variaciones de sus precios.
¿A qué hora actualizan los fondos de inversión su valor liquidativo (NAV)?
La hora de cambio del precio de un fondo de inversión depende de la hora de cese de la negociación, pero no se produce al mismo tiempo. La negociación finaliza a las 16:00 horas EST en los Estados Unidos y los fondos deben actualizar su valor liquidativo (NAV) al final del día.
En general, los fondos de inversión pueden establecer cualquier plazo, pero normalmente la hora de publicación del valor liquidativo depende de cuándo se publique la información. Por eso, normalmente casi todos los fondos de inversión actualizan su valor liquidativo (NAV) entre las 17:00 EST y las 18:00 EST.
