Tener suficiente dinero en efectivo a veces puede estar justificado, al menos porque el dinero en efectivo es el bien más líquido que se puede utilizar en caso de emergencia.

Para algunas personas, es suficiente con tener parte de su cartera en efectivo. No voy a criticar este enfoque porque puede tener su lugar.

Sin embargo, la gente suele ahorrar demasiado dinero en efectivo, sobre todo cuando no está segura de las perspectivas económicas y del mercado, por lo que prefiere ahorrar dinero en efectivo en lugar de invertir sus ahorros. Como resultado, pierden oportunidades y no obtienen la rentabilidad que esperarían si invirtieran sus ahorros, incluso en activos seguros y de bajo riesgo.

La verdad es que primero hay que averiguar cuándo se puede justificar el dinero en efectivo y cuándo será perjudicial y sólo un ahorro en lugar de una inversión que les permita generar ingresos adicionales y multiplicar lo que ya tienen.

¿Por qué debería tener efectivo en su cartera de inversiones?

El efectivo en una cartera de inversión tiene varias ventajas.

En primer lugar, te da tranquilidad, ya que es menos probable que tomes decisiones precipitadas para vender activos porque siempre tienes un colchón de seguridad. Es una buena idea si eres propenso a la ansiedad o a las decisiones impulsivas, ya que reduce la posibilidad de que vendas un activo en el momento equivocado.

En segundo lugar, el efectivo puede ser útil en caso de circunstancias imprevistas. El efectivo es el activo más líquido que puedes tener, así que puedes contar con una reserva de dinero que puedes utilizar cuando lo necesites.

Lo más importante que debes entender es el equilibrio entre liquidez y rentabilidad. Por supuesto, no debes invertir hasta el último céntimo, pero tampoco debes mantener demasiado en efectivo.

Sin embargo, si está planeando hacer una compra importante en un futuro no muy lejano, puede que no quiera mantener su dinero en efectivo, sino invertir en activos a corto plazo. Por ejemplo, en bonos a corto plazo. Esto le permite no poner todo su dinero en efectivo, sino invertir una parte en activos a corto plazo.

¿Cómo puede afectar el efectivo a su cartera de inversiones?

Sin embargo, el efectivo también puede tener un impacto negativo, que no debe olvidar. Especialmente si invierte una parte excesiva de su cartera en efectivo. Seguro que el dinero en efectivo te da una sensación de seguridad, pero puede hacerte perder a largo plazo cuando, en lugar de obtener ingresos extra, te quedas con el dinero en efectivo.

Según los datos de un reciente estudio de UBS (el mayor banco de Suiza), el inversor medio estadounidense tiene ahora cerca del 22% de sus activos en efectivo, frente al 14,1% de octubre de 2020. Y el aumento de la cuota de efectivo se produce en medio de la subida de los mercados bursátiles.

Parece una situación paradójica. Sin embargo, el 41% afirma que espera una caída del mercado, por lo que mantiene su dinero en efectivo. Otro 48% espera que los precios de las acciones bajen para comprarlas cuando estén más bajas de lo justificado.

Aun así, el principal problema es el miedo: la gente siente incertidumbre, por lo que prefiere mantener algo de dinero en efectivo, como el tipo de activo más líquido.

Aun así, no recomiendo tener demasiado dinero en efectivo. Y he aquí la razón:

  • En primer lugar, cada día el dinero pierde parte de su poder adquisitivo debido a la inflación.
  • En segundo lugar, el dinero en efectivo no es rentable.
  • Por último, el dinero en efectivo le anima a realizar compras e inversiones precipitadas, especialmente cuando los mercados suben.

Esto puede provocar el síndrome de la pérdida de beneficios, ya que cuando un inversor ve que algunos valores están subiendo demasiado, puede querer «subirse a la ola» e invertir. Sin embargo, este tipo de inversiones suelen producirse en los momentos álgidos, seguidos de un descenso.

Creo que tres razones son suficientes para entender que mantener demasiado dinero en efectivo es una mala idea que puede hacerte más daño que bien.

¿Qué hacer si tiene dudas sobre las inversiones?

Está bien sentir incertidumbre, pero eso no significa que tengas que aferrarte al dinero en efectivo.

Sin embargo, si está esperando a que los mercados bursátiles bajen, es mejor no mantener su dinero en efectivo, sino invertirlo en bonos seguros. Si los mercados siguen subiendo, obtendrá un rendimiento de los bonos del Tesoro y si bajan, los bonos subirán durante la corrección.

Esto reducirá el riesgo de la cartera y le dará ventaja en caso de cualquier movimiento del mercado.

Así que mi consejo es simple, no tiene sentido tener demasiado dinero en efectivo ya que introduce demasiados problemas.